Kyber Network (KNC) – обзор
Что делает компания / проект?
Kyber Network – это новый децентрализованный обмен, который позволяет мгновенно торговать и конвертировать криптовалюты. Он имеет следующие ключевые свойства:

  • Безопасность : все транзакции происходят через смарт-контракты, и на платформе средств нет.
  • Резерв : они будут использовать сеть резервных операторов, которые будут поддерживать резерв всех токенов для обеспечения ликвидности транзакций.
  • Мгновенный : Kyber утверждает, что у него не будет времени ожидания для подтверждения, и никаких депозитов не потребуется. Пользователи могут получить свои токены, как только транзакция будет помещена в блок-цепочку.
  • Заблокированный коэффициент конверсии : пользователи будут знать коэффициент конверсии перед отправкой транзакции и получать соответствующую сумму.
Как реализована работа системы в двух словах:

Основное использование KyberNetwork включает:

  • Обмен : Преобразование и обмен фишек надежно и мгновенно. На данный момент KyberNetwork не взимает комиссию за транзакции обмена пользователями.
  • Прокси-платежи : пользователи могут заплатить кому-либо в любом токене своими жетонами. Kyber выполняет конвертацию и пересылает платеж.
  • Производные : пользователи могут хеджировать от колебаний цен путем участия в форвардных транзакциях.
  • Кросс-цепные платежи . Например, пользователи могут получать платежи в биткойне и другие криптовалюты.

KyberNetwork делает все по-цепочке, потому что каналы вне сети не предоставляют гарантию на расчеты, полагаются на доверенных третьих лиц и имеют низкую совместимость с интеллектуальными контрактами Ethereum.

KyberNetwork может обеспечить мгновенную ликвидность, потому что у них есть резервная система. Первоначально Kyber будет единственным менеджером резерва, чтобы гарантировать, что у них есть токены, доступные, когда пользователи запрашивают обмен. Со временем каждый может стать менеджером резервов, обеспечивать ликвидность и получать доход от этой роли.

Насколько продвинутым является проект?

В августе 2017 года Kyber выпустил MVP на Testnet, в который вошли основные контракты KyberNetwork, пользовательский веб-кошелек и контрольная панель резерва для менеджеров резервов. Здесь вы можете проверить MVP.

Будущая дорожная карта для Kyber приведена ниже:

  • Q1 2018: Первый запуск сети, поддержка торговли между токенами и ETH.
  • Q2 2018: Поддержка торговли произвольными парами токенов.
  • Q3 2018: Поддержка торговли продвинутыми финансовыми инструментами.
  • Начало 2019 года: поддержка межсетевых торгов.

Как могут владельцы токенов зарабатывать деньги?

Токены KNC имеют два основных вида использования.

Токены KNC необходимы для того, чтобы резервы могли участвовать в сети и вознаграждать различные стороны, которые помогут генерировать больше торговых операций на платформе. Перед эксплуатацией резервы KyberNetwork должны предварительно покупать и хранить токены KNC. В каждой сделке небольшая часть объема торгов будет оплачиваться резервом платформы KyberNetwork в KNC.

Собранные токены KNC из гонораров после оплаты вспомогательным партнерам будут сожжены, т.е. выведены из обращения. Сжигание может потенциально увеличить оценку оставшихся токенов KNC, поскольку общее количество подаваемого в циркуляцию уменьшается.

Стоимость KNC будет в основном получена из второго использования – прибыли, которые будут использоваться для выкупа токенов KNC и выведены из обращения. Это действует как выкуп акций на фондовом рынке.

Это может привести к тому, что значение маркера будет оценено, даже если сам проект не ценит ценность. Например, даже если рыночная капитализация Kyber остается прежней, поскольку прибыль используется для выкупа токенов, количество токенов KNC в обращении будет уменьшаться. Владельцы токенов будут владеть большей частью проекта, что будет означать ценность знака.

Поскольку значение токенов KNC зависит от того, насколько прибыль KyberNetwork может генерировать, чем больше объема и прибыли генерируется сетью, тем более ценными токенами KNC должны быть.
Кибер против 0x

yber и 0x – это громкие ICO, которые решают подобные проблемы, поэтому мы посвящаем этот раздел сопоставлению между Kyber и 0x. Вы можете прочитать наш анализ на 0x здесь.

Области, где Кибер лучше:

  • Идея Kyber, если она будет реализована успешно, создаст лучший продукт, чем 0x. Ниже перечислены функции, недоступные из 0x.
  • Гарантированная ликвидность: пользователи всегда могут найти контрагента для урегулирования своих сделок, поэтому им не нужно беспокоиться о невозможности обменять свою криптовалютность, независимо от того, насколько неликвидными являются токены.
  • Мгновенная передача: как только пользователи вступают в сделку, они могут получить токен, который мгновенно обменивается. С протоколом 0x, если вы не являетесь торговцем, вы не знаете, сколько времени потребуется, пока другая сторона не примет ваш заказ.
  • Kyber позволяет вам оплачивать торговцев с помощью любых токенов, и продавец получает взамен другую криптовалюту (например, Ether), устраняя необходимость конвертировать ваши токены обратно в более популярную криптовалюту перед оплатой торговцем.
Области, где 0x лучше:

  • 0x имеет преимущество перед первым движителем со многими dApps и ретрансляторами, использующими 0x как часть компонента. Проекты , что партнеры с 0x включают Ethfinex , Авгур , District0x , статус , среди других. Вы можете увидеть список dApps и ретрансляторов, которые принимают протокол 0x .
  • Ethfinex, вероятно, станет первым функционирующим децентрализованным обменом, который на самом деле хорош и широко используется, потому что его создатель Bitfinex обладает обширным опытом работы с одним из крупнейших обменов криптовалютами в мире. Это всего лишь один из ретрансляторов, построенных поверх 0x, демонстрирующий потенциал проекта 0x.
  • Kyber – это обмен, а 0x – протокол, в котором другие dApps могут использовать его как компонент. Все остальные равны, протоколы более ценны, потому что над ним могут быть построены различные проекты.
  • Поскольку и Кибер, и резервные операторы должны получать прибыль, мы предполагаем, что сборы, взимаемые Kyber (т. Е. Спрэд bid / ask), будут выше, чем существующие обмены.
равнив два проекта, Kyber фактически больше похож на ShapeShift, чем на 0x. Kyber похожа на децентрализованную версию ShapeShift. ShapeShift взимает более высокую плату, чем большинство обменов, потому что они рискуют стать маркет-мейкером. То же самое касается и Кибер.

В конце дня мы полагаем, что все зависит от сборов, которые будет взымать Кибер (в форме спрэда bid / ask). Если Kyber может соответствовать или приблизиться к уровню вознаграждения, взымаемому 0x ретрансляторами, то Kyber лучше 0x из-за гарантированных возможностей ликвидности и мгновенного обмена. Однако, если гонорары Kyber намного выше, то для большинства пользователей 0x лучше, чем у Kyber.

Возможности

  • Идея проекта велика и будет подталкивать криптовалюту в целом вперед. Мгновенный обмен децентрализованным образом? Представьте себе, насколько лучше это будет сравниваться с биржами, с которыми мы имеем дело сейчас.
  • У проекта есть сильная команда, которая работала вместе в другом блочном предприятии до начала работы с Kyber.
  • Кибер является одним из двух проектов, которые Виталик является официальным советником , а другой – Омисом GO . Omise GO является одним из самых успешных ICO в этом году и стал самым ценным токеном после торговли всего за два месяца. Он произвел 37-кратное возвращение по сравнению с эфиром за тот же период .
  • Значок KNC позволяет владельцам токенов получать прибыль от Kyber в виде выкупа маркера. Из-за этого ноты KNC имеют более выгодное предложение, чем большинство других ICO.
Обеспокоенность

  • Резервная система довольно капиталоемкая. Гарантии ликвидности для каждого токена там требуют, чтобы менеджеры резервов держали нетривиальное количество случайных неликвидных токенов, и он может связывать большой капитал.
  • Заключительный этап для Kyber, кросс-цепной торговли, займет несколько лет, если вообще когда-либо, чтобы понять, что Polkadot и Cosmos не будут использоваться в ближайшее время.
  • Кибер работает медленнее, чем 0x с точки зрения развития. Если ретрансляторы, построенные по протоколу 0x, успешны, пользователи могут не захотеть переключиться на Kyber.
Вывод

Для долгосрочного инвестирования

Хорошо. Идея Киберна велика и имеет хорошие шансы на успех, если исправлено. ShapeShift уже является успешным и быстро развивающимся предприятием, и Kyber стремится стать лучшей версией ShapeShift. Торговая индустрия криптовалют большая, и в этом пространстве может быть несколько победителей.